受持续高温天气影响，多省密集发布迎峰度夏期间应对电力缺口的举措。措施包括但不限于强化需求侧管理、发挥大电网资源配置作用、跨省跨区余缺互济等。高温导致用电需求激增，A股电力板块也成为资金关注的焦点。

发电端标的引关注

近期，国家电网召开的重大项目建设推进会议披露，今年1-7月国家电网完成电网投资2364亿元，同比增长19%。目前，在建项目总投资8832亿元，到年底前再完成近3000亿元投资，届时在建项目总投资有望创历史新高，达到1.3万亿元。有分析人士指出，由于近期高温天气持续，提升电力需求，投资者可关注发电端标的。此外，市场热度一直较高的特高压，及虚拟电厂题材也可逢低关注。

今年以来，稳增长成为重要命题，电网投资项目有望加码。浙商证券分析师张雷指出，构建以新能源为主体的新型电力系统对电网提出更高的要求，根据国网和南网行动方案，特高压和配电网智能化成为建设重点。

据相关规划，“十四五”期间，两网计划投资近3万亿元，年均5800亿元，比“十三五”增长12.2%。今年虽然受疫情扰动导致投资进度延后，但随着稳增长政策实施，后续规划项目有望快速落地。

夏季电力负荷的提升，加速电企发电量修复。东莞证券分析师刘兴文指出，中央气象台已经连续二十余日发布高温预警，并且未来高温仍将持续一段时间。故刘兴文认为，较高的气温将增加空调等电器的使用频率，从而提升电力需求。建议关注火电标的华能国际、华电国际、大唐发电、国电电力，水电标的长江电力、华能水电等。

特高压、虚拟电厂蓄势待发

特高压方面，国家电网计划在今年年底前建成投产南阳-荆门-长沙、荆门-武汉特高压交流等工程，并陆续开工建设金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆直流以及武汉-南昌、张北-胜利、川渝和黄石交流“四交四直”8项特高压工程，总投资超过1500亿元。同时，国家电网将加快推进大同-天津南交流以及陕西-安徽、陕西-河南、蒙西-京津冀、甘肃-浙江、藏电送粤直流等“一交五直”6项特高压工程前期工作，总投资约1100亿元。在国家电网加大电网投资、加快推进特高压项目的过程中，特高压设备需求将有望增加。

个股方面，光大证券殷中枢建议投资者关注特高压换流阀、二次设备龙头国电南瑞;特高压变压器和换流变压器龙头特变电工;电气设备和自动化综合服务商许继电气;直流及一二次设备专业公司思源电气;特高压一次设备综合供应商中国西电;特高压GIS组合电气龙头平高电气;输变电设备专业制造企业保变电气等。

对于虚拟电厂来说，虽然目前仍处于虚拟电厂的起步阶段，但多地明确提出规划方案，支持虚拟电厂发展，虚拟电厂将成为未来电力系统平衡的重要组成部分。德邦证券分析师倪正洋指出，从市场空间来看，在政策驱动下，未来虚拟电厂或将具备广阔发展空间，预计 2025、2030 年虚拟 电 厂 市 场 规 模 分 别 为497.73、881.53亿元。建议关注朗新科技、国能日新、恒实科技、国网信通等概念股。